与利率互换的业务模式相似，比较经典的货币互换业务模式有两种:
一是双方有不同币种的借款或投资需求;
二是双方虽不涉及借贷或投资需求，但已持有不同币种的资产或负债。
利率互换是指所交换的现金流为不同计息标准的利息，互换双方约定在未来的一定期限内根据同种货币相同的名义本金交换现金流。
远期利率协议（FRA）指交易双方约定在未来某一日，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算利息的金融合约。远期利率协议是一种利率类远期合约。
个股期货就是以单个股票或者包含较少股票的指数作为标的资产的期货。
国内主要的股指期货品种
（1）沪深300股指期货：是中国金融期货交易所推出的第一份金融期货合约。
（2）中证500股票价格指数：推出旨在综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况，中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成分股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成。（2015年4月16日正式挂牌交易）
（3）上证50股指期货：推出旨在反映上海证券市场最具市场影响力的一批 龙头企业的整体状况，上证50指数由全上海证券市场规模大、流动性好的 最具代表性的50只股票组成。（2015年4月16日正式挂牌交易）
合约乘数：一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。（股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。）
最小变动价位：报价变动的最小单位即为最小变动价位，合约交易报价指数点必须是最小变动价位的整数倍。
常见的技术分析方法有K线分析、趋势分析、形态分析、技术指标分析等。
对于商品期货而言，基本面分析是指对期货标的物现货市场供求状况进行研究，从宏观分析出发，探究经济周期、经济政策等因素对商品供求的影响进而引起商品价格的变化，研判期货价格未来走势的方法。
不同股票市场有不同的股票价格指数，同一股票市场也可以有多个股票价格指数。
β系数大于1,说明股票比市场整体波动性高，因而其所承担的系统风险高于平均市场风险；
β系数小于1,说明股票比市场整体波动性低， 因而其所承担的系统风险低于平均市场风险。
国债期货投机是指通过买卖国债期货合约，持有多头或空头头寸，以期从期货合约价格变动中博取风险收益的交易策略。
按持有头寸和交易方向不同，国债期货投机分为牛市策略和熊市策略。
国债期货套利包括国债期货合约间价差套利策略和期现套利策略两大类。
（一）多头策略和空头策略
多头策略：预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略，买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利。
空头策略：预期市场利率上升或债券收益率上升，则债券价格将下跌，便可选择空头策略，卖出国债期货合约，期待期货价格下跌获利。
（二）期现套利与国债基差交易
国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称国债基差交易。
国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差，用公式表示如下：
国债基差=国债现货价格一国债期货价格×转换因子
1．买入基差（基差多头）策略
买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。
2．卖出基差（基差空头）策略
卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。
（三）国债期货合约间套利
1．跨期套利
在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在的套利机会。
根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。
买入价差套利，适用于国债期货合约间价差低估的情形，买入高价合约的同时卖出低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利；
卖出价差套利，适用于国债期货合约间价差高估的情形，卖出高价合约的同时买入低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利。
2．跨品种套利
国债期货跨品种套利交易策略主要是利用不同期限债券对市场利率变动的不同敏感程度而制定的。
一般情况下，期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度。
当市场利率上升或下降时，长期债券价格的跌幅或涨幅要大于短期债券价格的跌幅或涨幅。
投资者可以根据对市场利率变动趋势的预测，选择期限不同的国债期货合约进行跨品种套利。
如果债券收益率曲线出现平坦化或陡峭化的变动，不同期限国债期货品种之间的价差就会存在高估或低估的情形，从而出现跨品种套利机会。
当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利；
相反，当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”套利。
期价高估与正向套利
期价高估：股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格，成为期价高估。
正向套利：当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为正向套利。
期价低估与反向套利
期价低估：股指期货合约实际价格低于股指期货理论价格，成为期价低估。
反向套利：当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为反向套利。
国债期货投机是指通过买卖国债期货合约，持有多头或空头头寸，以期从期货合约价格变动中博取风险收益的交易策略。
按持有头寸和交易方向不同，国债期货投机分为牛市策略和熊市策略。
国债期货套利包括国债期货合约间价差套利策略和期现套利策略两大类。
（一）多头策略和空头策略
多头策略：预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略，买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利。
空头策略：预期市场利率上升或债券收益率上升，则债券价格将下跌，便可选择空头策略，卖出国债期货合约，期待期货价格下跌获利。
（二）期现套利与国债基差交易
国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称国债基差交易。
国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差，用公式表示如下：
国债基差=国债现货价格一国债期货价格×转换因子
1．买入基差（基差多头）策略
买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。
2．卖出基差（基差空头）策略
卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。
（三）国债期货合约间套利
1．跨期套利
在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在的套利机会。
根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。
买入价差套利，适用于国债期货合约间价差低估的情形，买入高价合约的同时卖出低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利；
卖出价差套利，适用于国债期货合约间价差高估的情形，卖出高价合约的同时买入低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利。
2．跨品种套利
国债期货跨品种套利交易策略主要是利用不同期限债券对市场利率变动的不同敏感程度而制定的。
一般情况下，期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度。
当市场利率上升或下降时，长期债券价格的跌幅或涨幅要大于短期债券价格的跌幅或涨幅。
投资者可以根据对市场利率变动趋势的预测，选择期限不同的国债期货合约进行跨品种套利。
如果债券收益率曲线出现平坦化或陡峭化的变动，不同期限国债期货品种之间的价差就会存在高估或低估的情形，从而出现跨品种套利机会。
当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利；
相反，当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”套利。
