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原创证券金融基础知识学霸笔记:证券发行人

2023-08-10 10:08:57

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摘要: 本文主要介绍了证券发行人内容,建议各位考生收藏!反复查阅!

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知识点:证券市场融资活动的概念、方式及特征

概念

1. 资金盈余单位和赤字单位之间有价证券为媒介,实现资金融通的金融活动;

2.资金赤字单位发售有价证券,募得资金,资金盈余单位购入有价证券,获得财产所有权、收益权或债权。

方式

 

1.股票融资

2.债券融资

3.投资基金融资

特征

 

1.直接融资

2.强市场性的融资活动

3.由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

分类

1.政府及其机构

2.企业(公司)

3.金融机构

 知识点:政府和政府机构直接融资的方式及特征

政府直接融资

1.政府发行的证券品种一般仅限于债券

2.中央政府债券被视为无风险证券,相对应的证券收益率被称为无风险利率

政府机构直接融资(以中央银行为例)

中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券:

1. 中央银行股票(类似于优先股)

2. 中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据,期限从3个月到3年不等。

 知识点:企业(公司)直接融资的方式及特征

企业的组织形式

 

1.独资制

2.合伙制

3.公司制

1. 股份有限公司(可以发行股票)

2. 有限责任公司

企业(公司)直接融资的方式及特征

(一)股票融资——所筹得的资金属于自有资本

(二)债券融资——所筹集的资金属于借入资本

 知识点:我国上市公司首次融资与再融资的途径

注:病毒表示考试中容易踩坑的点,考生注意避免。

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