中国的金融体系与多层次资本市场为证券从业《金融市场基础知识》第二章，占科目总分值13%，难度指数偏高。其中以注册制为核心构建多层次资本市场一一科创板的建立与创业板的改革为本章重点，近几年真题出现频率高，通过考情分析，这一考点在第二章历年真题中占比是15.00%。出题形式单选题、组合型选择题都有，组合型选择题要求考生对知识点的掌握更透彻，因此，考生一定要重点学习，争取在考试时能够精确判断，不丢分。
| 章 | 节 | 知识点 | 近三年出题 | 章节占比 |
| 第二章 中国的金融体系与多层次资本市场 | 第一节 中国的金融体系 | 一、中国金融市场的历史、现状及影响因素 | 9 | 11.25% |
| 二、中国的金融中介机构体系 | 15 | 18.75% | ||
| 三、中央银行与货币政策 | 21 | 26.25% | ||
| 四、我国金融业对外开放的新趋势 | 4 | 5.00% | ||
| 第二节 中国的多层次资本市场 | 一、多层次资本市场概述 | 3 | 3.75% | |
| 二、多层次资本市场的主要内容 | 16 | 20.00% | ||
| 三、多层次资本市场的意义 | 0 | 0.00% | ||
| 四、以注册制为核心构建多层次资本市场一一科创板的建立与创业板的改革 | 12 | 15.00% |
通过以上关于第二章中国的金融体系与多层次资本市场考情分析，以注册制为核心构建多层次资本市场分值占比较高。结合近几年考试真题考点情况，主要出题方向为科创板的建立与创业板的改革方面，笔者通过图表、口诀的形式做了总结，更方便考生记忆、掌握。
注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。
在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，对于完善多层次资本市场体系，提升资本市场服务实体经济的能力，促进上海国际金融中心、科创中心建设，具有重要意义，为上海证券交易所发挥市场功能、弥补制度短板、增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。
新一代信息技术领域 | 主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、公计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等。 |
高端装备领域 | 主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等。 |
新材料领域 | 主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等。 |
新能源领域 | 主要包括先进核电、大型风电、有效光电光热、有效储能及相关服务等。 |
节能环保领域 | 主要包括有效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等。 |
生物医药领域 | 主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等。 |
符合科创板定位的其他领域 | |
口诀记忆：科创板重点服务的企业类型和行业领域
（1）新一代信息技术领域
（2）高端装备领域
（3）新材料领域
（4）新能源领域
（5）节能环保领域
（6）生物医药领域
口诀：三新高端医生节
科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”体系。
1 | 《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》 | 中国证监会公布 |
2 | 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》 | 中国证监会发布 |
6 | 《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票发行承销实施办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》 | 上海证券交易所发布 |
N | 《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》《科创板首次公开发行股票承销业务规范》《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》等 | 上海证券交易所、中国证券业协会等机构发布 |
（1）上市条件：
①发行后股本总额不低于人民币3000万元。
②首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；
③公司总股本超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上；
④市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。
（2）五套上市指标
上市标准 | 预计市值 | 净利润/营业收入 |
市值+净利润+收入 | ≥10亿元 | 最近两年净利润均为正且累计净利润≥5000万元。 |
|
| 最近一年净利润为正且营业收入≥1亿元。 |
市值+收入+研发投入 | ≥15亿元 | 最近一年营业收入≥2亿元。且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%。 |
市值+收入+现金流 | ≥20亿元 | 最近一年营业收入≥3亿元。且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。 |
市值+收入 | ≥30亿元 | 最近一年营业收入≥3亿元 |
市值+优势 | ≥40亿元 | 主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。 |
口诀记忆：科创板的上市条件
①发行后股本总额不低于人民币3000万元。
②首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；
③公司总股本超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上；
④市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。
口诀：股本三千过二五，股本四亿超一零。
（1）上市标准多元化；
（2）发行审核注册制；
（3）发行定价市场化；
（4）交易机制差异化；
（5）持续监管更具针对性；
（6）退市制度从严化。
口诀记忆：科创板制度设计的创新点
（1）上市标准多元化；
（2）发行审核注册制；
（3）发行定价市场化；
（4）交易机制差异化；
（5）持续监管更具针对性；
（6）退市制度从严化。
口诀：四化一注册一针对
创业板改革对市场基础制度进行了完善。
（1）构建市场化的发行承销制度，对新股发行定价不设任何行政性限制，建立以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制。
（2）完善创业板交易机制，放宽涨跌幅限制，优化转融通机制和盘中临时停牌制度。
（3）构建符合创业板上市公司特点的持续监管规则体系，建立严格的信息披露规则体系并严格执行，提高信息披露的针对性和有效性。
（4）完善退市制度，简化退市程序，优化退市标准。完善创业板公司退市风险警示制度。对创业板存量公司退市设置一定过渡期。
创业板 | 科创板 | |
发行承销 | 询价发行和定价发行相结合。首次公开发行数量在2000万股以下且无股东公开发售股份的，以及已经或者同时境外发行的，可通过直接定价的方式确定发行价格。 | 向网下投资者以询价方式确定股票发行价格。 |
交易制度 | 开通前20个交易日资产日均不低于人民币10万元，并具有2年的证券交易经验。 | 开通前20个交易日资产日均不低于人民币50万元。 |
交易申报上限 | 限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，市价申报的单笔买卖申报数量不得超过15万股。 | 限价申报的单笔买卖申报数量不得超过10万股，市价申报的单笔买卖申报数量不得超过5万股。 |
退市整理 | 不设置退市整理期 | 30个交易日 |
如果通过以上内容还无法掌握本考点，建议可以跟着老师一起来学习。王佳荣老师从事证券从业、期货从业考试培训工作多年，擅长将理论融入实践案例中引导性教学，讲课细致，主次分明，深受学员好评。
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俗话说“千学不如一看，千看不如一练”，不思考，不实践，学习终究是没有效果的，也无法转化成你的智慧。所以，笔者搜集了全球金融市场与金融体系近期真题，供大家练手、巩固。下面就一起来练练手吧！
科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”,其中“N”是指（）。
A、中国证监会发布的《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》
B、中国证监会发布的《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和科创板上市公司持续监管办法（试行）》
C、上海证券交易所、中国证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引、规范和管理细则
D、上海证券交易所发布的主要业务规则，涵盖注册审核、发行承销、信息披露、交易规则等主要内容
“N”是指由上海证券交易所、中国证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引、规范和管理细则，包括《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》《科创板首次公开发行股票承销业务规范》《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》等一系列文件。
下列关于目前创业板与科创板差异的说法，错误的是（）
A、创业板目前施行核准制，科创板则试点准册制
B、创业板定位支持传统产业创新升级，科创板则主要服务于科技创新企业
C、在交易制度方面，改革后的创业板全面向科创板靠拢，股票涨跌幅限制比例提高至20%
C、创业板与科创板在发行条件和发行承销等具体方面存在差异
在科创板发行审核注册制方面，中国证监会主要承担的职责有（）
Ⅰ、通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作
Ⅱ、负责科创板股票发行注册
Ⅲ、对上海证券交易所审核工作进行监督
Ⅳ、实施事前、事中、事后全过程监管
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
上海证券交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作，基于科创板定位，判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
中国证监会主要承担以下三个方面的职责：一是负责科创板股票发行注册；二是对上海证券交易所审核工作进行监督；三是实施事前、事中、事后全过程监管。
下列各项中，不属于科创板上市标准的是（）。
A、市值+收入+研发投入
B、市值+收入+现金流
C、市值+净利润+收入
D、收入+净利润+现金流
科创板5套上市标准：
第一套上市标准为“市值+净利润+收入”标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；
第二套上市标准为“市值+收入+研发投入”标准：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%；
第三套上市标准为“市值+收入+现金流”标准：预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；
第四套上市标准为“市值+收入”标准：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元；
第五套上市标准为“市值+优势”标准：预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。
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