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2024年6月证券投资顾问真题答案（考试回忆版81题）

2024.6.2证券投资顾问真题答案（81题）

一、单选题

1.技术分析理论不包括()。

A.切线理论

B.资本资产定价理论

C.波浪理论

D.循环周期理论

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理

论。

【所属章节考点】第四章 证券分析 >>第二节 技术分析 >>技术分析的主要理论273~299

2.资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据()选择证券。

A.风险大小与收益高低

B.是否分红派息

C.流通性高低

D.是否配股

【betway88必威官网答案】A

【betway88必威官网解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：

①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最

优证券组合（选项A正确）；

②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；

③资本市场没有摩擦。

【所属章节考点】第二章 基本理论 >>第七节 资本资产定价理论 >>资本资产定价模型123~132 >>资本资产定

价模型假设条件123~124

3.特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力( )

A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险

B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险

C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险

D.两者都只考虑系统风险

【betway88必威官网答案】A

【betway88必威官网解析】特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

【所属章节考点】第七章第七节—风险调整后收益指标

4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券

投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并()。

A.指定多部门共同实施

B.指定专门人员独立实施

2024年6月证券投资顾问真题答案（考试回忆版81题）

2024.6.2证券投资顾问真题答案（81题）

一、单选题

1.技术分析理论不包括()。

A.切线理论

B.资本资产定价理论

C.波浪理论

D.循环周期理论

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理

论。

【所属章节考点】第四章 证券分析 >>第二节 技术分析 >>技术分析的主要理论273~299

2.资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据()选择证券。

A.风险大小与收益高低

B.是否分红派息

C.流通性高低

D.是否配股

【betway88必威官网答案】A

【betway88必威官网解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：

①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最

优证券组合（选项A正确）；

②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；

③资本市场没有摩擦。

【所属章节考点】第二章 基本理论 >>第七节 资本资产定价理论 >>资本资产定价模型123~132 >>资本资产定

价模型假设条件123~124

3.特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力( )

A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险

B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险

C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险

D.两者都只考虑系统风险

【betway88必威官网答案】A

【betway88必威官网解析】特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

【所属章节考点】第七章第七节—风险调整后收益指标

4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券

投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并()。

A.指定多部门共同实施

B.指定专门人员独立实施

C.指定多部门分别独立实施

D.成立专门的委员会

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回

访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

【所属章节考点】第一章第三节——投资者回访机制

5.以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是()

A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

B.证券投资顾问服务的内容和方式

C.证券投资顾问的姓名

D.与投资人约定分享投资收益

【betway88必威官网答案】D

【betway88必威官网解析】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；

②证券投资顾问的姓名及其登记编码；

③证券投资顾问服务的内容和方式；

④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；

⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

【所属章节考点】第一章 证券投资顾问业务监管 >>第四节 工作规程>>工作要求17~21>>证券投资顾问业务的

要求17~18

6.指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为

()时，属于空头市场。

A.负值

B.零

C.无穷大

D.正值

【betway88必威官网答案】A

【betway88必威官网解析】DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

【所属章节考点】第四章第二节——主要技术指标

7.等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列( )不是其优势。

A.降低特定证券风险

B.简单易行

C.个性化定制

D.广泛市场参与

【betway88必威官网答案】C

【betway88必威官网解析】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：

（1）简单易行。

（2）降低特定证券风险。

（3）广泛市场参与。

C.指定多部门分别独立实施

D.成立专门的委员会

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回

访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

【所属章节考点】第一章第三节——投资者回访机制

5.以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是()

A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

B.证券投资顾问服务的内容和方式

C.证券投资顾问的姓名

D.与投资人约定分享投资收益

【betway88必威官网答案】D

【betway88必威官网解析】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；

②证券投资顾问的姓名及其登记编码；

③证券投资顾问服务的内容和方式；

④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；

⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

【所属章节考点】第一章 证券投资顾问业务监管 >>第四节 工作规程>>工作要求17~21>>证券投资顾问业务的

要求17~18

6.指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为

()时，属于空头市场。

A.负值

B.零

C.无穷大

D.正值

【betway88必威官网答案】A

【betway88必威官网解析】DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

【所属章节考点】第四章第二节——主要技术指标

7.等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列( )不是其优势。

A.降低特定证券风险

B.简单易行

C.个性化定制

D.广泛市场参与

【betway88必威官网答案】C

【betway88必威官网解析】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：

（1）简单易行。

（2）降低特定证券风险。

（3）广泛市场参与。

【所属章节考点】第七章第六节——等权重组合法

8.股票市场出现泡沫的主要特征不包括()。

A.高波动率

B.高分红率

C.高市盈率

D.高成交量

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。

。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

9.按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括( )。

A.非客户

B.潜在客户

C.目标客户

D.国内客户

【betway88必威官网答案】D

【betway88必威官网解析】按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户

和流失客户。

10.下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是

A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加

公司盈利，股票价格也将随之下降

B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升

C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降

D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价

格上涨

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

【所属章节考点】第四章第一节——证券市场对宏观经济政策的传导

11.下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是()

A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师

B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突

C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件

D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登

记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

【所属章节考点】第-章 证券投资顾问业务监管 >>第二节 执业管理 >>证券投资顾问业务执业要求8~10 >>人

员执业要求9~10

【所属章节考点】第七章第六节——等权重组合法

8.股票市场出现泡沫的主要特征不包括()。

A.高波动率

B.高分红率

C.高市盈率

D.高成交量

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。

。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

9.按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括( )。

A.非客户

B.潜在客户

C.目标客户

D.国内客户

【betway88必威官网答案】D

【betway88必威官网解析】按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户

和流失客户。

10.下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是

A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加

公司盈利，股票价格也将随之下降

B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升

C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降

D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价

格上涨

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

【所属章节考点】第四章第一节——证券市场对宏观经济政策的传导

11.下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是()

A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师

B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突

C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件

D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登

记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

【所属章节考点】第-章 证券投资顾问业务监管 >>第二节 执业管理 >>证券投资顾问业务执业要求8~10 >>人

员执业要求9~10

12.债项评级是对()的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

【betway88必威官网答案】B

【betway88必威官网解析】债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。

特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以反映债项本身的交易风险，还

可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。

【所属章节考点】第五章 风险管理 >>第二节 信用风险管理 >>信用风险评估和计量318~325 >>债项评级

322~323

13.在一定期限内时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是()。

A.期初年金

B.永续年金

C.增长型年金

D.期末年金

【betway88必威官网答案】C

【betway88必威官网解析】增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每

期增长率相等、方向相同的一系列现金流。

【所属章节考点】第二章 基本理论 >>第二节 货币的时间价值>>年金的计算60-62

14.下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是()。

A.投资目标的弹性

B.年龄

C.理财产品的选择

D.负债状况

【betway88必威官网答案】C

【betway88必威官网解析】影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资

目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

【所属章节考点】第三章 客户匹配度分析 >>第三节 风险分析 >>影响投资者风险承受能力的因素157~159

15.从经济学角度讲，“套利”可以理解为()。

A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为

B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为

C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为

D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为

【betway88必威官网答案】D

【betway88必威官网解析】从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移

而实现无风险 收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无 风险利润的行为。

【所属章节考点】第二基本理论 >>第七节 资本资产定价理论 >>套利定价理论132~138 >>套利机会与套利组

合134~136