2014年证券投资分析考点速记第八章

来源:betway88必威官网 2014-09-01 00:00:00 字号

摘要：证券从业资格考试证券投资分析考点速记第八章( 金融工程应用分析)包括：金融工程概述、期货的套期保值与套利、风险管理VaR方法

第八章金融工程应用分析

　　【考点一】金融工程概述
　　一、金融工程的基本概念
　　狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通信工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。它是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。
　　二、金融工程的核心分析原理与技术
　　1．金融工程的核心分析原理
　　金融工程的核心分析原理是无套利定价与风险中性定价理论。
　　2．金融工程的核心分析技术
　　金融工程的核心分析技术是组合与分解技术。所谓组合与分解技术是指利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品，或者是将原有相关金融产品的收益和风险进行剥离，并加以重新配置，以获得新的金融机构，使之具备特定的风险管理功能，以有效满足交易者的偏好和需要。
　　3．金融工程运作
　　金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为六个步骤：
　　(1)诊断。
　　(2)分析。
　　(3)生产。
　　(4)定价。
　　(5)修正。
　　(6)商品化。
　　三、金融工程技术的应用
　　金融工程应用于四大领域：公司金融、金融工具交易、投资管理和风险管理。