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2022年7月期货从业《期货投资分析》考前真题冲刺练习四

来源:betway88必威官网 2022-07-06 10:16:55 字号

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1、使用久期最高的债券进行久期调整所占用的资产组合的价值变化越高。

参考答案:
参考解析:组合的久期=Σ(债券i的权重*债券i的久期),如果权重(资产价值)一样,久期大的债券对组合久期影响更大。也就是说使用较少的长久期债券即可达到调整久期的目的,所以使用长久期债券对整体组合价值影响更小。

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2、在压力测试中,可以通过设定极端情景发生的概率测算出遭受风险的可能性。

参考答案:
参考解析:压力测试可以被看作一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析,在这些极端情境下计算金融产品的损失,是对金融机构计算风险承受能力的一种估计。

3、量化交易模型实盘交易前一般需要进行历史数据的回测。

参考答案:
参考解析:量化交易模型实盘交易前一般需要进行历史数据的回测。

4、B-S-M期权定价模式的基本假设之一是标的资产价格服从几何布朗运动。()

参考答案:
参考解析:B—S—M定价模型的六个基本假设:(1)标的资产价格服从几何布朗运动。(2)标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空。(3)期权有效期内,无风险利率r和预期收益率是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金。(4)标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃。(5)标的资产的价格波动率为常数。(6)无套利市场。

5、含有期权的保本型结构化产品,投资者相当于持有期权空头。()

参考答案:
参考解析:投资者相当于买了期权,是多头。

6、中期借贷便利(MLF)发挥着利率走廊下限的作用,有利于维护货币市场利率平稳运行。()

参考答案:
参考解析:中期借贷便利(MLF)还发挥了利率走廊上限的作用,有利于维护货币市场利率平稳运行。
期货考后须知事项

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