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2023年期货从业《期货基础知识》模拟练习题精选
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【单项选择题】某投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元对美元贬值,该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12.5万欧元)。3月1日,外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元,在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR /USD=1.3450,6月1日,欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,期货市场上以成交价格EUR /USD=1.2101买入对冲平仓,则该投资者( )。
A.盈利1850美元
B.亏损1850美元
C.盈利18500美元
D.亏损18500美元
参考解析:即期市场上: 3月1日,购买50万欧元,付出=1.3432 x 50=67.16(万美元)。6月1日,卖出50万欧元得到=1.2120x50=60.6(万美元),共计损失6.56万美元。期货市场上: 卖出价格比买入价格高(1.3450-1.2101)=0.1349,即1 349点,4手合约共获利=12.5x4x 1349=6.745 (万美元),综合来说,该投资者盈利0.185万美元,即1850美元。
【多项选择题】
会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门,一般包括() 等部门
A.交易
B.交割
C.研究发展
D.市场开发
【判断题】当企业在现货市场的头寸已经了结或者现货交易已经实现,企业应该将套期保值的期货头寸进行平仓,或者通过到期交割的方式同时将现货头寸和期货头寸进行了结。 ( )
A. 对
B. 错
【综合题(单选)】
某日TF1609的价格为99.925,若对应的最便宜可交割国债价格为99.940,转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日,持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481,持有期间利息为1.5085,则TF的理论价格为( )。
A.1/1.0167x(99.940+1.5481-1.5085)
B.1/1.0167x(99.925+1.5481-1.5085)
C.1/1.0167x(99.925+1.5481)
D.1/1.0167x(99.940-1.5085)
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